Заголовки кричат на нас о сильных финансовых данных, сообщается, что стимулирует фондовый рынок подниматься все выше и выше. Для некоторых это вызывает чувство страха, в то время как другие хотят купить силы в ралли. Некоторые из них задаются вопросом, слишком ли поздно, а другие позволяют новому оптимизму полагать, что это новое дерево действительно вырастет до неба, навсегда и когда-либо назад. Прежде чем мы поймаем слова и чувства, давайте немного коснемся тормозов и посмотрим, как наши убеждения направляют наши действия, что заставляет нас принимать действительно плохие решения.
Когда акции не в пользу, из-за спада или других экономических или неэкономических происшествий, а также широкие рыночные цены на акции падают – люди считают, что состояние является постоянным, и поэтому единственный способ удерживать несколько центов на долларе – это чтобы продать и спрятать их изменения под матрасом. Когда начинается полноценная паника, скорость этого действия ускоряется и приобретает собственную жизнь, становясь самоисполняющимся пророчеством, в то время как те, кто был «умным», достаточно, чтобы выбраться, размахивая кошельками изменений, чтобы доказать их блеск.
Быстро перейдите к моменту времени после рецессии, когда экономика вернется достаточно, чтобы обеспечить достаточный комфорт, чтобы инвесторы почувствовали, что, если они не вернутся к своим оставшимся монетам, они упустит рынок и покажут от их отсутствия финансовой остроты.
Давайте посмотрим на некоторые цифры:
9 октября 2007 года Dow закрылся на 14 164
5 марта 2009 года Dow закрылся на отметке 6 594 (-53,45% – с 9 октября 2007 года)
26 июня 2009 года Dow закрылся на уровне 8 438 (+ 27,97% с 5 марта 2009 года)
22 марта 2013 года Dow закрылся на уровне 14, 512 (+ 71,98% с 26 июня 2009 года)
Можно с уверенностью сказать, что инвестор, который продавался во время панического спада, не счастлив, увидев, что их богатство уменьшилось из-за их собственного эмоционального поведения. Можно с уверенностью сказать, что инвестор, который висел и не паниковал и продавал, не выигрывая награды за высокие доходы, не пострадал от этой катастрофы.
Некоторые могут посмотреть на цифры и решить, что они уже пропустили рынок, и поэтому будут продолжать зарабатывать 0.0% на своих денежных средствах, а не сталкиваться с еще одной катастрофой на рынке. Прежде чем назначить себя финансовым чистилищем, возможно, пришло время переосмыслить свою систему убеждений и полагаться не на ваши эмоции, а на ваши финансовые возможности «рассуждать», а перепроектировать ваши инвестиции на основе некоторых очень простых правил.
Правило № 1: Рынки перемещаются вверх и вниз и не всегда вместе.
Правило №2: Ваш истинный временной горизонт должен стать важным руководством при принятии инвестиционных решений
Правило № 3: Если у вас долгое время (т. Е. Вам не нужно будет вносить наличные деньги в свои инвестиции сразу в ближайшей или среднесрочной перспективе), какая система поддержки вам нужна, чтобы помочь вам преодолеть неизбежные летние годы ? Удостоверьтесь, что вы создали его, прежде чем накладывать свои деньги на еще одну попытку на латунное кольцо.
Правило №4: Ожидания убьют вас. Если вы купите запас, ожидая, что он поднимется вверх, вы подниметесь на неудачу. Хотя это МОЖЕТ дорожать, это не будет так просто, потому что вы приняли решение о покупке.
Правило № 5: Диверсификация. Это не сексуально, и это не даст вам права похвастаться в гольф-клубе или коктейльной вечеринке, но правильная диверсификация дает вам больше шансов не убить на рынке, чем если вы попробуете выбрать несколько акций из некоторых " эксперты "(или, что еще хуже, журналисты).
Правило № 6: Рынки не проблема – вы!
Если вам нужны дополнительные доказательства, попробуйте следующее:
20-летний годовой доход от 1992-2011 годов:
REITS 10,9%
Нефть 8,6%
S & P 500 7,8%
Золото 7,6%
Облигации 6,5%
EAFE 4.0%
Инфляция 2,5% (ИПЦ)
Средний инвестор 2,1% (Dalbar, Inc)
Все классы активов и инфляция превзошли среднюю прибыль инвестора. Зачем? Поведение – мы думаем, что мы способны интеллектуализировать наши решения, тогда как на самом деле наши решения эмоциональны.
Это хорошее время для покупки? Я не знаю, это зависит от вашей способности обуздать свои эмоции от страха и паники до необузданного оптимизма и оставаться в курсе всех рыночных условий. Вы должны вести себя лучше, чем «средний» инвестор.
